PER3 퀀트 투자_주식: 총 정리_PER, PBR, 그리고 수익률 (2) 퀀트 투자_주식: 총 정리_PER, PBR, 그리고 수익률먼저 다시 한 번 현재 시행하고자 하는 퀀트 투자의 기본적인 구조를 파악하고자 하였다. [가설1] "공시 자료 상에서 특정 기업의 PER이 낮으면 공시 이후 시점에 해당 기업의 주가가 오를 확률이dreamingpeter.tistory.com 지난 두 포스팅에 이어 과연 많은 투자자들의 기대대로 PER과 PBR이 주식의 수익률과 음의 상관관계를 가지는지 검증하는 단계를 거치고자 한다. 앞서 언급한대로 시장을 어떻게 바라보느냐에 따라서 저PER, 저PBR 등의 수치가 의미하는 것이 완전히 뒤집힐 수 있기 때문이다. 예를 들어, 만약 시장이 효율적이지 않다고 가정한다면 저PER이 의미하는 바는 '해당 기간의 성과에 비하여 가격이 충분히 오르지 않은,.. 2024. 4. 17. 퀀트 투자_주식: 총 정리_PER, PBR, 그리고 수익률 먼저 다시 한 번 현재 시행하고자 하는 퀀트 투자의 기본적인 구조를 파악하고자 하였다. [가설1] "공시 자료 상에서 특정 기업의 PER이 낮으면 공시 이후 시점에 해당 기업의 주가가 오를 확률이 높다." [가설2] "공시 자료 상에서 특정 기업의 PBR이 낮으면 공시 이후 시점에 해당 기업의 주가가 오를 확률이 높다." 위 두 가설을 검증하기 위하여 필요한 작업은 PER/PBR 값과 수익률의 상관관계가 음의 값을 가진다는 사실을 검증하면 된다. 따라서 엑셀을 통하여 전체 KOSPI 상장회사들의 2023년 12월 기준 공시자료 상에서 나타난 PER과 PBR의 수치를 데이터로 정리하였다. 이후 각 상장회사의 2024년 1월 2일과 2024년 3월 29일의 주가를 파악하여 24년 1분기 주가 데이터와 주가 .. 2024. 4. 10. 퀀트 투자_주식: 총 정리_PBR 2024.04.10 - [파린이의 퀀트 투자] - 퀀트 투자_주식: 총 정리_PER 퀀트 투자_주식: 총 정리_PER 사실 이 블로그를 읽는 독자 대부분이 궁금해하는 건 그래서 어떤 종목을 어떤 기준을 통해서 투자를 하는 것이 이익이 되는지에 대한 것이라고 사료된다. 아무래도 주식 이외의 투자 종목은 일 dreamingpeter.tistory.com 2. PBR 지난 포스팅에 이어 퀀트 투자의 지표가 될 수 있는 또 다른 지수는 주가순자산비율을 의미하는 PBR(Price to Book-value Ratio)이다. 주가를 BPS로 나누는 이 지표는 주가의 상대적 지표를 알려준다. 기업의 재무는 타인으로부터 빌린 자본과 주주가 출자한 자본의 합으로 이루어진다. 즉, 주주의 몫인 자본은 총 자산에서 총 부채액.. 2024. 4. 10. 이전 1 다음 반응형
