KOSPI5 퀀트 투자_주식: 총 정리_PER, PBR, 그리고 수익률 (2) 퀀트 투자_주식: 총 정리_PER, PBR, 그리고 수익률먼저 다시 한 번 현재 시행하고자 하는 퀀트 투자의 기본적인 구조를 파악하고자 하였다. [가설1] "공시 자료 상에서 특정 기업의 PER이 낮으면 공시 이후 시점에 해당 기업의 주가가 오를 확률이dreamingpeter.tistory.com 지난 두 포스팅에 이어 과연 많은 투자자들의 기대대로 PER과 PBR이 주식의 수익률과 음의 상관관계를 가지는지 검증하는 단계를 거치고자 한다. 앞서 언급한대로 시장을 어떻게 바라보느냐에 따라서 저PER, 저PBR 등의 수치가 의미하는 것이 완전히 뒤집힐 수 있기 때문이다. 예를 들어, 만약 시장이 효율적이지 않다고 가정한다면 저PER이 의미하는 바는 '해당 기간의 성과에 비하여 가격이 충분히 오르지 않은,.. 2024. 4. 17. 퀀트 투자_주식: S&P500과 KOSPI(3) 지난 포스팅에 이어 새로운 데이터를 업데이트 하는 코딩을 구성하고자 한다. 제일 처음 떠오른 생각은 다음과 같이 input 함수를 이용해서 분기별 데이터를 입력하는 것을 고려하였다. def update_data(stock_df): print("\nCurrent data:") print(stock_df) new_data = float(input("Enter new return value: ")) new_row = pd.DataFrame({'Returns': [new_data]}) stock_df = pd.concat([stock_df, new_row], ignore_index=True) return stock_df file_path_stock_a = 'KOSPI.xlsx' file_path_stock_b .. 2024. 4. 9. 퀀트 투자_주식: S&P500과 KOSPI(2) 이전 포스팅인 「2024.04.09 - [파린이의 퀀트 투자] - 퀀트 투자_주식: S&P500과 KOSPI(1)」에서 도출된 결과값의 의의는 다음과 같다. 먼저 해외 주식 기준인 S&P500의 약 3.00%의 수익률이 기대되고 이때 위험(표준편차)은 약 5.92%이다. 이에 반해 국내 주식 기준인 KOSPI의 수익률은 약 1.04%로 예상되고 이때 위험(표준편차)은 약 8.01%이다. 해당 결과는 아래 표에서 다시 한번 정리하였으니 참고하여 주길 바란다. 이번 포스팅에서는 두 데이터의 상관계수를 계산한 뒤 전체 주식 시장의 기대수익률 및 위험(표준편차)을 분석하고 위 과정들을 파이썬을 이용하여 코딩하여 최종적으로 결론 짓고자 한다. 국내 시총 지수(KOSPI) 국외 시총 지수(S&P500) 기대수익률(.. 2024. 4. 9. 퀀트 투자_주식: S&P500과 KOSPI(1) 지금까지의 내용을 가볍게 정리하여 보면 다음과 같다. Final Target: 투자수익률 극대화(Maximizing Return on Investment) _ 퀀트 투자를 통한 시장 초과 수익률 달성 중간 목표점 Milestone_01: 시장 포트폴리오 도출 Milestone_02: 각 시장 별, 요소 별 상관관계 및 유효성 확인 Milestone_03: 퀀트 투자 기준 설정 및 모의 투자 Milestone_04: 백테스트 시행 및 성과 분석 시장 포트폴리오 도출 시장 세분화(Segmentation): 주식, 채권, 부동산, 대체투자 주식 시장 분석 국내 주식: 시가 총액 분석 - (E(R), σ) 해외 주식: S&P500 분석 - (E(R), σ) 채권 시장 분석 부동산 시장 분석 대체투자(가상화폐) .. 2024. 4. 9. 퀀트 투자_주식: S&P500과 ETS model(2) ※ 해당 블로그에서 다루는 '퀀트 투자'는 일반적으로 알려진 퀀트 투자와는 사뭇 다를 수 있다. 일반적으로는 퀀트 투자는 주식만 이용한 포트폴리오를 전제로 하고 재무제표와 여러 재무지표들에 대한 분석을 통하여 계량적으로 투자를 하는 것을 의미한다. 이에 블로그 독자들은 해당 부분을 참고하여 읽기를 권장한다. 시장 포트폴리오를 구성하는 자산들을 분석하기 위해서 자산들이 속한 시장들을 먼저 분류하여 파악하였다. 시장에 나와있는 모든 투자 가능한 자산(Every type of Asset available in the Investment Universe)에서 '시장 종류(type)'를 크게 주식(Stock), 채권(Bond), 부동산(Real Estate), 대체 투자(Alternative Investments.. 2024. 4. 9. 이전 1 다음 반응형
